Den forvaltede porteføljen i korte trekk
Den forvaltede porteføljen kommer fra tilbyderen. Du velger et risikonivå, og tilbyderen investerer pengene dine i en blanding av fond som tilsvarer det. Detaljene kommer fra tilbyderens publiserte vilkår.
Hva er den forvaltede porteføljen?
Den forvaltede porteføljen er en portefølje som forvaltes for deg. I stedet for å velge enkeltaksjer eller fond selv svarer du på spørsmål om målene dine og hvor mye tap du tåler, og tilbyderen plasserer pengene dine i en blanding av fond som passer til det avtalte risikonivået. Deretter tar den seg av denne blandingen for deg.
Den ligger mellom en sparekonto og det å velge investeringer selv. Du gir fra deg noe kontroll og betaler en årlig avgift. Til gjengjeld slipper du å undersøke fond, avgjøre når du skal rebalansere eller huske å reinvestere utbytte.
Den er ikke en sparekonto. Det finnes ingen fast rente, verdien endrer seg hver arbeidsdag, og du er ikke lovet å få pengene tilbake. Over lange perioder har en spredning av investeringer historisk sett gitt bedre avkastning enn kontanter, men ikke i alle perioder og ikke uten noen dårlige år underveis.
Hvordan er porteføljen bygget opp?
Porteføljen er en blanding av fond, vektet etter risikonivået du avtaler med tilbyderen. Blandinger med lavere risiko har større andel obligasjoner og kontanter, som vanligvis svinger mindre. Blandinger med høyere risiko har mer aksjer, som kan vokse raskere, men også falle hardere. Tilbyderen velger de enkelte fondene.
Spre pengene dine
Ett enkelt fond kan inneholde hundrevis eller tusenvis av selskaper og obligasjoner i ulike land. Når pengene spres på denne måten, har det liten betydning for helheten om ett selskap går konkurs. Det beskytter deg ikke når de fleste markeder faller samtidig, slik de gjorde tidlig i 2020.
Rebalansering
Når aksjer stiger raskere enn obligasjoner, forskyver blandingen seg mot høyere risiko enn du har avtalt. Rebalansering betyr å selge noe av det som har vokst og kjøpe mer av det som ikke har det, for å komme tilbake til den avtalte blandingen.
Hva koster den forvaltede porteføljen?
Kostnadene for den forvaltede porteføljen fastsettes av tilbyderen og står i tilbyderens publiserte prisoversikt. Vekstarion tar ikke betalt av deg. Kostnadene trekkes uansett om porteføljen stiger eller faller, så i et flatt eller fallende år øker de tapet ditt. På siden om kostnader gjør vi prosentene om til et eksempel over ti år i penger.
Prosenter ser små ut helt til du regner dem om til penger. Se regneeksemplet på $10 000 for å se hvordan en avgift summerer seg over ti år, inkludert veksten du går glipp av fordi pengene ikke lenger er investert.
| Kostnad | Beløp |
|---|---|
| Gebyr fra Vekstarion | Ingen. Tilbyderen betaler oss for formidlingene. |
Hvem passer den forvaltede porteføljen for?
Den forvaltede porteføljen passer for personer som allerede har en buffer til uforutsette utgifter, kan la pengene stå investert i fem år eller mer, og heller vil betale en avgift enn å forvalte investeringene selv. Den passer dårlig hvis du trenger pengene snart, har dyr gjeld eller vil ha full kontroll over hver enkelt investering.
Passer godt hvis du
- har tre til seks måneders utgifter på en sparekonto med fritt uttak.
- kan la disse pengene stå i minst fem år.
- ikke vil undersøke fond eller avgjøre når du skal kjøpe og selge.
- har sett på den årlige avgiften i penger og er trygg på den.
Passer trolig ikke for deg hvis du
- har kredittkortgjeld, overtrekk eller smålån.
- trenger pengene til noe bestemt de neste to–tre årene.
- vil velge aksjene eller fondene dine selv. En plattform for selvstyrt investering kan koste mindre.
- ville mistet nattesøvnen over et fall på 20 % eller mer.
Hvordan er den sammenlignet med en sparekonto eller å velge fond selv?
Sammenlignet med en sparekonto har den forvaltede porteføljen høyere vekstpotensial, men ingen fast avkastning og en reell mulighet for tap. Sammenlignet med å velge egne fond på en plattform for selvstyrt investering koster den mer i avgifter, men tar fra deg valg, rebalansering og føring av oversikt. Hva som veier tyngst, avhenger av deg.
| Sparekonto | Den forvaltede porteføljen | Plattform for selvstyrt fondssparing | |
|---|---|---|---|
| Kan verdien falle? | Nei, bortsett fra at inflasjonen tærer på den | Ja | Ja |
| Hvem velger investeringene? | Ikke relevant | Tilbyderen | Du |
| Typisk årlig kostnad | Ingen, du får rente | Fastsettes av tilbyderen; se tilbyderens publiserte prisoversikt | Plattformavgift pluss fondskostnader, avhengig av plattformen |
| Innsats som kreves av deg | Svært liten | Liten | Større: undersøkelser, rebalansering, føring av oversikt |
| Beskyttelse hvis foretaket svikter | Ofte en innskuddsgaranti opp til en grense, avhengig av landet | Avhenger av hvordan tilbyderen oppbevarer kundenes midler og av reglene som gjelder for den: spør tilbyderen | Avhenger av plattformen og reglene som gjelder for den |
Der det finnes en erstatningsordning, dekker den aldri fall i markedsverdi. Tillitssiden vår forklarer hva du bør spørre tilbyderen om.
Hva er risikoen ved den forvaltede porteføljen?
Den største risikoen ved den forvaltede porteføljen er at markedene faller og porteføljen faller med dem, slik at du får tilbake mindre enn du satte inn. Kostnader reduserer avkastningen hvert år uansett. Andre risikoer er at du trenger pengene i en nedgangstid, valutasvingninger og muligheten, hvor usannsynlig den enn er, for at tilbyderen svikter.
- Markedsfall: i et dårlig år kan en portefølje med høy aksjeandel miste en stor del av verdien. Det kan ta år å hente seg inn igjen.
- Tidspunkt: hvis du må selge under et kraftig fall, gjør du et papirtap til et reelt tap.
- Kostnader: de belastes i gode og dårlige år, så de forsterker tap og spiser av gevinstene.
- Valuta: utenlandske investeringer kan miste verdi i din egen valuta når valutakursene endrer seg, selv om selve investeringene holder seg stabile.
- Inflasjon: blandinger med lavere risiko, som for det meste har kontanter og obligasjoner, holder kanskje ikke tritt med stigende priser.
- Svikt hos tilbyderen: hvis tilbyderen sviktet, ville det du fikk tilbake, avhenge av hvordan den oppbevarer kundenes investeringer og av eventuelle erstatningsordninger som gjelder for den. Spør tilbyderen om begge deler før du investerer. Ingen av dem ville dekke markedsfall.
Tidligere avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Les hele risikoopplysningen og tilbyderens egne nøkkeldokumenter før du investerer.